良好的信貸融資環(huán)境不僅能夠有效解決企業(yè)的資金缺口問題，更是推動科技創(chuàng)新、提升企業(yè)競爭力的重要支撐力量。隨著金融在服務實體經濟中地位作用的不斷提升，信貸融資已突破傳統(tǒng)意義下簡單的資金借貸關系范疇，成為企業(yè)乃至產業(yè)轉型升級的重要助推力量。

　　小微企業(yè)作為國民經濟的重要組成部分，對于促就業(yè)、穩(wěn)增長、保民生、謀創(chuàng)新都具有重要意義。然而，由于小微企業(yè)自身規(guī)模小、競爭力弱、抗風險能力差等一系列問題，其資金需求與以銀行為主的傳統(tǒng)信貸供給之間仍存在較大的時間與額度的錯配。從全球視角看，以銀行為主的信貸融資模式在服務小微企業(yè)方面仍面臨諸多難點痛點，一定程度上限制了小微企業(yè)融資質效持續(xù)提升。

　　近年來，我國圍繞緩解小微企業(yè)、個體工商戶融資難融資貴問題，出臺了一系列有力舉措、進行了一系列有效改革，提升了以銀行為主體的信貸服務質效，有效緩解了小微企業(yè)的融資“老大難”問題。宏觀政策層面，提高貨幣政策精準性與財政政策的力度與效度，加強落實減稅降費舉措；微觀市場層面，國內銀行積極順應金融科技發(fā)展趨勢，持續(xù)推動業(yè)務流程優(yōu)化、創(chuàng)新業(yè)務服務模式，不斷提升金融服務實體經濟的有效性與精準度。國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額29.06萬億元，同比增長23.27%，較各項貸款增速高13.13個百分點。2023年，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率4.78%，同比下降0.47個百分點。

　　信貸服務存量優(yōu)化的同時，增量市場也在持續(xù)發(fā)力。隨著全面注冊制鋪開，資本市場改革的不斷深化為小微企業(yè)拓寬了直接融資渠道?？傮w上看，隨著精準聚焦小微企業(yè)融資服務的效率提升、金融服務的可得性增強，我國民營經濟活力與動力顯著提升，企業(yè)信心穩(wěn)步增強。

　　但也應該看到，由于我國融資擔保、抵質押品管理等機制尚不健全，社會信用體系建設尚不完善，銀企信息不對稱，數(shù)字化手段應用不足，多元化的產品、市場和服務體系未完全建立，我國金融體制機制在服務小微企業(yè)方面仍有進一步提升的空間。未來，需要進一步優(yōu)化金融服務供給，在結構性貨幣政策工具、信用擔保機制與金融科技應用方面持續(xù)發(fā)力，不斷提升民營企業(yè)特別是小微企業(yè)信貸融資的獲得感。

　　首先是增強宏觀政策引導效能，篤行普惠金融方向。在保持政策穩(wěn)定性、連續(xù)性的同時，不斷創(chuàng)新金融制度供給，引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度。同時，綜合運用司法、行政等多種手段，優(yōu)化支持小微企業(yè)融資的“軟環(huán)境”建設，落實、落細各項減稅降費政策，確保資金精準流向重點領域。

　　其次是完善信用體系建設，夯實普惠金融基礎。大力推進社會信用體系建設，加強信用監(jiān)管。建立事前信用承諾、事中信用分級分類監(jiān)管、事后信用懲戒的監(jiān)管機制，解決中小企業(yè)融資難融資貴、銀企信息不對稱、信用機制不健全等問題。突出問題導向，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段，在授信、期限、額度、模式上進行差異化設計，豐富銀行信貸產品供給，有效滿足不同規(guī)模企業(yè)的貸款需求。

　　此外，要豐富“數(shù)字+普惠金融”服務，穩(wěn)步推動普惠金融服務“增量”發(fā)展。在進一步推進銀行等金融機構數(shù)字化改造、深化其業(yè)務流程和管理架構改革的基礎上，強化金融機構數(shù)字基礎設施建設、數(shù)字技術應用的能力，使其聚焦小微企業(yè)多元融資需求，提供更加豐富、精準化、專業(yè)化的服務。同時，加強金融機構風控能力建設，對接先進監(jiān)管標準，不斷完善數(shù)據(jù)安全管理架構，加強數(shù)據(jù)保護，提高內部合規(guī)要求，同步加強事后監(jiān)管與風險補償，保障數(shù)據(jù)資源健康安全的應用環(huán)境，以銀行業(yè)風險管理能力的提升，助力數(shù)字普惠金融服務實體經濟。

　　（本文來源：經濟日報 作者：清華大學五道口金融學院副院長、教育部“長江學者”特聘教授 田 軒）